近日，在线音频平台喜马拉雅正式向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO申请，计划在纽交所挂牌上市，股票代码为“XIMA”，高盛、摩根士丹利、美银和中金公司担任联席主承销商。
此次赴美IPO募集款项，喜马拉雅表示将净额30%用于提升人工智能和大数据等下一代技术，25%用于扩大加强内容产品及赋能创作者，另25%用于营销和品牌推广，剩余20%用于战略投资并购、补充经营资金及一般用途。
据悉，喜马拉雅成立于2012年，在提交IPO之前已完成了9轮股权融资，投资方队伍庞大，不仅包括腾讯、阅文集团、小米集团、好未来、索尼音乐等战略投资者，还包括美国泛大西洋投资、华泰证券、春华资本、兴旺投资、创世伙伴资本、普华资本等财务投资方。
截至2019年11月30日，喜马拉雅以6860.36万的月活数领跑音频行业，其他企业则跟随其后。此后，喜马拉雅依旧发展迅速，据招股书显示，截至2021年第一季度，喜马拉雅全场景月活跃用户已达到2.50亿。
在内容创作方面，2020年喜马拉雅的创作者达到520万人，其内容涵盖了用户从-1岁到100岁不同年龄阶段所需要的丰富内容，截至2021年第一季度，平台音频内容总时长超过了20亿分钟，可以供一个人不重复收听超过3,900年。
营收上来看，2018年到2020年，喜马拉雅的营收分别为人民币14.8亿元，人民币26.8亿元和人民币40.5亿元。2021年一季度营收为人民币11.6亿元，同比增长超65%。
喜马拉雅主要变现渠道包括付费订阅、广告、直播、教育服务以及其他创新产品和服务。其中，付费订阅服务是喜马拉雅的基本盘，在2020年贡献了超过17亿元收入，占比达到43.3%。
从营收结构来看，招股书显示，喜马拉雅的营收来自订阅、广告、直播(虚拟礼品)、教育服务、其他创新产品和服务。
其中，营收贡献占比最大的来自于订阅业务，即会员订阅和内容付费点播，2020全年，订阅产生的营收为17.53亿元，在总营收中的占比为43.3%。
截止到今年一季度，喜马拉雅平均MAU数(月度活跃用户数)为2.50亿，其中移动端为1.04亿，剩余1.46亿用户来自于物联网(IoT)及其他第三方开放平台。
除了订阅业务之外，去年广告营收占比为26.5%，实时直播业务占总营收的17.7%。教育服务、其他创新产品及服务则分别贡献5.6%、6.9%。
据了解，目前喜马拉雅上已经形成PGC、PUGC、UGC三种模式的稳定金字塔结构供给模型。
处于顶部的是具有IP等优势的专业PGC内容（专业生产内容），包括德云社、三体等。早前，喜马拉雅就已深知内容的重要性，开始了战略性的布局，目前其合作已超过140家出版社、90多家在线文学平台，拥有了大量的优质资源。
处于腰部的PUGC内容（专业用户生产内容）是平台的中坚力量，也是近两年对营收增长贡献最大的一个群体，他们中产生了采采、幻樱空、有声的紫襟等一众知名主播，均拥有百万到千万不等粉丝。
尾部的UGC内容（用户生产内容）也是平台不容忽视的一部分，比如播客、配音、朗读内容等，在2020年整个平台收听时长中占了51.9%。
目前，音频已成为满足人们泛娱乐、泛知识需求的主要形式之一。未来，随着物联网、车联网等场景的不断拓展，喜马拉雅的渗透率也将快速增长。
