上交所官网消息，将于11月13日审核广东莱尔新材料科技股份有限公司（以下简称“莱尔科技”）的首发申请。莱尔科技主营业务为功能性涂布胶膜材料及下游应用产品的研发、生产、销售。
2020年6月15日，莱尔科技在上交所网站披露招股说明书，拟于上交所科创板上市，保荐机构为东方证券承销保荐有限公司，审计机构为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），发行人律师为广东信达律师事务所。
莱尔科技选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》如下标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
该公司拟募集资金5.54亿元，其中，3.80亿元拟用于新材料与电子领域高新技术产业化基地项目，5000万元拟用于晶圆制程保护膜产业化建设项目，6800万元拟用于高速信号传输线（4K/8K/32G）产业化建设项目，5566万元拟用于研发中心建设项目。
募资额超总资产
莱尔科技公司此次IPO拟募集资金5.54亿元用于四个项目，分别是新材料与电子领域高新技术产业化基地项目、晶圆制程保护膜产业化建设项目、高速信号传输线(4K/8K/32G)产业化建设项目、研发中心建设项目。
莱尔科技为此发行不超过3714万股新股，占发行后总股份的25%。这意味着，公司估值达到22.16亿元。
而莱尔科技经过10多年的发展，截至2020年6月30日的总资产也才5.3亿元，净资产也才4.59亿元，还比不上募集资金的数额。即莱尔科技只用花费四分之一的股份，便能使净资产猛增。
据了解，莱尔科技2019年2月引入外部投资者增资时，其总体估值也才12亿元，考虑稀释作用后的增值率为38.5%。
与这个增值率反差的是，莱尔科技2017年至2019年的业绩增长较慢，甚至还有下滑情况，营业收入分别为3.66亿元、3.86亿元、3.81亿元，在2019年出现下滑；公司同期扣非后归母净利润分别为5121.85万元、5231.69万元、5376.91万元，其中2019年同比只微增长2.78%。
莱尔科技经审阅的2020年三季报显示，公司前三季度营业收入只同比增长1.22%，扣非后归母净利润同比增长6.91%。
子公司持续亏损
根据公司招股说明书发现，乍一看以为是股权相对较为分散，但是在仔细浏览之下不难发现，公司实际控制人为伍仲乾先生。本次发行前，伍仲乾先生持有控股股东特耐尔 43.75%的股权，并通过特耐尔实际控制发行人71.80%的股份比例。
本次发行后，伍仲乾先生控制的股份比例仍然较高。虽然公司已制定了较为完善的公司治理制度，并已细化落实，以应对决策不当风险。但若公司实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对重大事项和日常经营决策施加影响，仍存在损害中小股东利益的不当控制风险。
至目前，莱尔科技共有 4 家子公司，分别为禾惠电子、施瑞科技、莱特尔、晶研科技，且均为全资控股子公司。
在阅览公司的招股说明书时发现，公司目前四家子公司的经营情况似乎并不乐观。
施瑞科技、莱特尔、晶研科技近一年的财务状况。其中，分别亏损 97.14 万、143.23 万以及 12.66 万元。看到子公司的经营情况，很难想象公司是否真的具备经营管理能力!
对于莱尔科技以上这些问题，笔者致电莱尔科技信披电话，打了无数次都无人接听，发了邮件也一直未回复，作为一个拟上市公司，在对外沟通，信息披露方面都存在严重缺陷，可谓极度不尊重投资者。
