2021农历元宵节刚刚度过，年算是真正过完了。马上要进入万物复苏、草长莺飞的春季。就在几天后的3月2日，广州中望龙腾软件股份有限公司（以下简称中望软件）的股票即将在上交所科创板进行新股申购。
中望软件是一家专注于CAD平台软件研发与推广的国家高新技术企业 ，是中国最大、最专业的CAD平台软件供应商；作为CAD/CAM软件与服务提供商，同时也是一家国家规划布局内的重点软件企业，中望软件已为众多企业及集团公司提供软件产品和服务。
中望软件旗下核心产品有“中望CAD”、“中望3D”，成立20年来，中望软件除了深耕国内市场，还积极拓展国际市场，在2004年开始国产CAD软件出口海外，产品畅往90多个国家和地区，渠道合作伙伴超过260家，正版授权用户已超过90万人。另据官网介绍，中望软件赢得了宝钢股份、海马汽车、保利地产等中国乃至世界知名企业的认可。
历史之问：与Autodesk的官司是“赢了”还是“和解了”？
回望美国Autodesk（以下简称欧特克）与中望软件的司法诉讼历史，发现一条轨迹，那就是中望软件要想尽一切办法打造中国版Autodesk公司的战略目标。
综合分析2014以来中望软件于欧特克诉讼有关新闻的内容发现一个奇怪的逻辑，有些报道说中望软件在诉讼中胜利了，后来又有一种类型的报道说中望软件与欧特克达成和解。那么到底是中望软件赢了，还是根本就没赢，以某种方式达成交易，让欧特克觉得价码合适，才最后对外宣称“达成和解”？先赢，然后和解，这两个词在逻辑上说不通，中望软件的技术内核的东西到底是不是原创？中望软件招股书对美国Autodesk起诉它这么大，又如此漫长的一个国际诉讼案件为何不披露呢？网上各种自相矛盾的历史信息，迄今为止仍然使人感到扑朔迷离，摸不着边际。
△欧特克官方推特2015年一句简单的达成和解，意味深长。
网贴“跑冒滴漏”式吐槽不断 正熬干中望品宣里的鸡血
与欧特克的官司风波过后，中望软件的CAD软件似乎走上了自主创新，可以独立发展的快车道。此后，很多单位都用上了中望软件的CAD软件，听到最广泛的反馈是，中望软件的软件比欧特克便宜很多，而且功能不比欧特克差。
但是吐槽的人也不在少数，在知乎上有不少人在吐槽中望软件的CAD软件，都是匿名发帖，真实度可以参考。通过用户吐槽，反推招股书，确实发现一些东西难以理解。有网友吐槽中望软件CAD打开复杂图纸后缩放平移都会明显卡顿，甚至会出现无响应的状态，这位网友说他们的公司准备弃用中望CAD改用浩辰CAD。也不知道中望软件将如何解释网友这些疑问，中望软件的基础研发工作是不是真的稳扎稳打，货真价实？
为了验证上述网友吐槽的合理成分，通过研究中望软件招股书发现了一个奇怪的现象，那就是报告期内，中望软件直销模式下前五大客户名单极不稳定，每年都有一些客户从名单里消失，又进来一些新的客户，这种现象看起来的确很奇怪。
从数据分布来看，2017年度中国保利集团有限公司、中国核工业集团有限公司两家客户的采购金额分别160.81万元和241.73万元，居然比2018年排行四和五位的两位客户（蓝色方框标记）的采购金额还要多。
中国保利集团和中国核电集团怎么从前五名单里消失了？结合网贴上对中望CAD软件频频吐槽稳定性问题，是不是可以推测，像保利集团与中国核电这些涉及敏感的精密工业设计行业是否因为中望CAD软件的诸多隐患，弃用了中望软件产品，终止了与中望的合作？这个疑点在后文其它部分再做讨论。
△招股书显示的直销模式五大客户，通过客户与销售额的呈现，可以观察出中国保利集团与中国核电集团在2018年疑似退出了与中望软件的交易
知乎上有网友提问在中望软件工作是一种什么体验。下面有网友跟帖表示不怎么好，指出中望软件几年前人少的时候不错，现在上市了，写字楼搬了，管理层膨胀了，高层要压缩成本，各种降薪降职，各种问题暴露，工资同行中下水平，行业窄。
另外一篇帖子，有人指出中望软件的前员工爆料，中望软件被欧特克起诉的具体情况是，中望软件抄袭了欧特克的软件代码，连错误的部分也抄袭。说中望软件技术比欧特克差九条街，中望软件的很多客户都是靠关系的，这个似乎可以解释中望软件销售费用率偏高的现象。
据此观察，中望软件会不会存在内控管理、人力资源管理、企业软环境建设不良这些问题？是否会因为内控管理不当而导致顶尖科研人员与研发梯队不断流失，造成项目研发进度受阻或人才断层、人才队伍不稳等问题？前员工爆料中望软件寻求客户很多靠关系这个细节，能否映证中望软件疑似失去中国核电集团与中国保利集团两大客户？
△知乎上两个很显眼的吐槽贴
△招股书中坦言，中望软件存在销售费用率较高的风险
知乎上还有一篇名叫现在还有人用中望CAD吗？感觉怎么样？的提问帖。后面有许多网友跟帖吐槽。有人因为中望软件软件设计模具绘制要花50分钟，效率太低而离职跳槽。不止一个网友吐槽说中望软件CAD打开大图就会死机，网友调侃道“一夜回到解放前”，画了一夜，重新来过。
还有人说在一家美资企业，居然用的是中望软件CAD，其中的捕捉功能模块很难用，划线画出来的线条选定后只有一个定位点……还有人透露中望软件上海分公司去销售软件，被买方公司财务总监砍价，从四万多砍到一万多，终身买断软件使用权。可见这是一家小型公司，中望软件以廉价销售的方式做一锤子买卖，其营收能力的可持续性堪忧。中望软件软件的诸多技术漏洞和糟糕的用户体验再加上中望软件的低价销售策略，若长此以往，可能会对中望软件可持续发展带来致命影响。
△知乎关于中望软件CAD软件吐槽的名帖及跟帖
主要营收来源过于单一 人工智能时代挑战不小
招股书显示， 中望 2DCAD 及 中望 3DCAD 系列产品为中望软件的主要营收来源，该公司在招股书中对主营业务收入进行分析时将之合并为自产软件收入，并显示2017-2019年自产软件收入占总营收比例分别为91.66%，97.95%，96.14%，因此，基本可以认定该公司营收严重依赖CAD软件这样的单一产品。
在当下计算机硬件算力有突破性进展的时代，人工智能、5G网络正在诸多领域迅速发展，自动驾驶、智能网联汽车、智能工业检测等领域，软件的智能化发展很迅速，尤其植入了不断更新的人工智能算法以后，传统的软件的工作效能受到很大的冲击。这些因素对于中望软件产品应该是个不小的挑战，一旦某种带有人工智能属性的同类软件横空出世，中望CAD传统的软件家族将有可能被吞并或竞争出局。
△招股书显示中望软件主营业务收入，就是出售两款CAD设计软件，其中占最大份额的是2D CAD软件。
招股书中主要业务收入构成一表还发现一个现象，这个表数据特征还有更深层次的挖掘价值。2DCAD与3DCAD两款软件的销售额差距很大。将2DCAD与3DCAD信息在招股书中对比研究，发现3D部分的研发信息更多，不仅披露了研发费用，还披露了研发团队负责人。
而中望2DCAD软件只有研发中心简介，没有披露研发费用和团队相关人员信息，可以推测，是否因为2DCAD当前的技术水平是与美国欧特克和解后取得的成果？这样2D软件才能以更高的性价比使其在市场上更具竞争力。
△招股书显示，2DCAD研发相关内容，只有2D研发中心简介这一块内容。没有研发团队和具体研发人员的介绍。
△招股书显示，3D研发中心还有相当额度的研发资金投入，里面有在研项目。
十一年前，2010年，正是中美关系的一个蜜月期，时值奥巴马政府时期，当时中国大量的央企等实力强劲的行业头部企业有一轮海外的并购潮，令人印象深刻。中望软件当年也有过类似的豪迈壮举，并登上当年的媒体。
历史文件显示，中望软件2010年斥千万美金收购国外3D设计软件。当时的报道也反映出中望软件海外人际活动能力的强大，这一点似乎在中望软件近两年的销售活动中也有所反映，在产品竞争力并不是那么突出的情况下，客户流失明显的情况下，依然可以拿到许多大客户订单。
回望软件业过去风云的二十多年，中国的优秀软件企业大抵是从1998年前后如雨后春笋般快速发展，中望就是这段历史参与者之一，从崛起到纵横四海，到国际诉讼，到满眼吐槽贴，但愿中望不要再度上演“眼见他起高楼，眼见他宴宾客，眼见他楼塌了”历史悲剧。究竟怎样的一条路是可持续发展之路，这个宏大的课题需要中望在十字路口，仔细思量。
△2010年中望软件博客中国官方网页发布的海外并购报道
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